今天的A股，全线高开，4500股上涨，赚钱效应还是不错的。

核心利好很简单，昨晚美国那边抛出了一份重磅停火方案，大超市场预期。

根据消息显示，美国提出了为期一个月的临时停火计划，目的是和伊朗坐下来，谈判一份包含15个要点的全面协议，试图从根本上结束这场持续已久的冲突。

这份方案的要求还是很苛刻的：

首先是核问题层面，要求伊朗彻底解除现有核能力，公开承诺永远不发展核武器，禁止在本土进行任何铀浓缩活动，移交国内约60%的高丰度浓缩铀库存，同时拆除纳坦兹、伊斯法罕及福尔多等关键核设施，并且无条件允许国际原子能机构（IAEA）对其核设施进行全面、无限制的核查。

其次是地区层面，要求伊朗停止支持地区盟友武装，从根源上减少地区冲突的导火索；

同时严格限制伊朗的弹道导弹规模与射程，不得对周边国家构成威胁；

最后，是必须确保霍尔木兹海峡全天候开放，保障全球石油运输通道的畅通，这也是全球市场最关心的核心问题。

好像是老生常谈，但为什么市场预期大为改观呢？

第一，当然是谈判时间从五天延长至一个月。

时间更充裕了，就有可能讨价还价，谈到彼此能妥协为止。

第二，作为交换，美国也给出了诱饵。

如果伊朗答应以上条件，将获得——

1，全面解除国际制裁的重磅福利，被冻结的海外资产将得以解冻，国际贸易和能源出口将恢复正常；

2，美国还会公开支持伊朗发展民用核项目，用于民生和能源领域；

3，取消针对伊朗的“快速恢复制裁”机制，让伊朗彻底摆脱国际制裁的枷锁。

全面解除国际制裁，这一点对伊朗的吸引力还是很强的。

要知道，伊朗如今经济不好，绝大部分因素就是拜美国的制裁所赐。

解除制裁，意味着经济能够恢复增长，相当于伊朗版的“改革开放”。

可以看出，伊朗确实是有些心动了。

从外媒的报道来看，伊朗方面仅仅拒绝了与两位美方代表——美国中东特使Steve Witkoff和高级顾问Jared Kushner进行谈判的小问题。

伊朗指责二人在二月份的会谈后不久便发生了针对德黑兰的军事打击，是“背后捅刀者”，对二人完全失去信任。

这当然不是大问题，换人就是了。

媒体援引海湾地区消息人士透露，美国副总统JD Vance在冲突期间一直保持低调，没有参与此前的激进行动，如今被伊朗视为首选的首席谈判代表。

与此同时，巴基斯坦等国家也在全力斡旋，争取在当地时间周四之前，促成美伊双方的高级别会谈。

不管最终和谈能不能谈成，市场已经开始憧憬，至少未来一个月，市场是相对安全的。

而且，只要特朗普能够摁住以色列，能实现全面停火的概率还是超过50%的。

毕竟，老特已经大大后退了一步，愿意解除持续了近半个世纪的对伊朗制裁了。

诚意给的相当足，可见老特是有多想停火。

后面还会答应什么条件，没人能预料。

而霍尔木兹海峡那边，也传来了好消息，多艘油轮顺利通行的消息不断传来。

全球海事数据平台MarineTraffic发布的实时数据显示，伊朗目前在霍尔木兹海峡推行的是“选择性船舶通行”策略，并非全面中断航运。

周一到周二期间，已有9艘船只顺利通过海峡。

泰国外交部长也确认，一艘在波斯湾停泊多日的泰国油轮，已经在伊朗和阿曼的协调下，顺利通过霍尔木兹海峡。

伊朗外交部在致国际海事组织成员国的信函中也明确表示，“非敌对船只”只要与伊朗当局做好协调，就可以正常通行海峡。

总之，停火谈判一个月+伊朗制裁松绑+霍尔木兹海峡重新通行，在这三大利好的刺激下，A股今天终于迎来了全线大涨。

说说早盘领涨的通信设备和电力板块。

通信设备开盘领涨，主要是昨晚美股的传导效应。

其中最核心的导火索，就是北美光通信巨头Lumentum的重磅动作。

Lumentum目前市值高达573亿美元，昨晚股价收于801美元，单日暴涨10.02%，创下历史新高。

这家公司是全球唯一能大规模量产EML激光芯片的企业，而EML激光芯片正是400G、800G、1.6T高速光模块的“心脏”。

它的下游客户是国内的中际旭创、新易盛、华工正源等光模块龙头，他们全都依赖Lumentum的光芯片。

国内企业经过封装加工后，进一步卖给英伟达、谷歌、微软、Meta等全球科技巨头。

昨晚Lumentum股价暴涨，主要原因是被其扩产动作刺激到了。

Lumentum昨晚在OFC 2026（全球光通信行业最顶级展会）上宣布，2026年底要将EML激光器产能同比提升50%，并且启动第5座磷化铟（InP）晶圆厂的建设，全力扩产满足市场需求。

大规模扩产的原因，是因为公司截止2026年底的产能已经基本售罄，交货周期排到了2027年，全球EML芯片供需缺口预计高达25%-30%。

背后的核心原因，当然就是AI算力的爆发式增长了。

随着大模型、AI算力集群的快速扩张，全球光互联市场规模迎来爆发，机构预测，2030年全球光互连TAM（潜在市场空间）将从180亿美元飙升至900亿美元，年复合增长率接近40%；

磷化铟光芯片作为核心原材料，2026-2030年复合增长率高达85%，需求增长速度远超供给，扩产成为必然选择。

另外，今年3月初，AI龙头英伟达宣布向Lumentum战略投资20亿美元，同时配套数十亿美元的长期采购承诺。

这个合作直接锁定了Lumentum未来数年的业绩增长，也是公司敢于大幅扩产的底气所在。

除了Lumentum，美股其他光通信个股昨晚也集体暴涨：

应用光电（AAOI）单日暴涨19%，原因是拿下了5300万美元800G光模块大额订单；

康宁上涨8%，Coherent上涨6.78%，美股光通信板块的大涨传导至A股，成为今天国内光模块板块早盘爆拉的核心导火索。

另外，今天电力板块也大涨了。

主要原因是今早国家电力投资集团举行2026年第一次新闻通气会。

国家电投计划今年投资2000亿元，同比增长17%。其中，一季度要完成投资230亿元，实现同比增长35%。

公司披露信息显示，1-2月集团投资额同比增加75%，大超预期。